Aplicar R$ 10 mil reais por mês, qual a rentabilidade no Tesouro?

Se você está pensando em investir R$ 10 mil por mês, é muito importante entender como funciona a rentabilidade dos investimentos. Muitos brasileiros escolhem o Tesouro Selic por ser considerado uma das opções mais seguras do mercado.

No entanto, o que poucos sabem é que, apesar da segurança, há fatores que podem afetar o rendimento, como as taxas e impostos, principalmente nos primeiros meses. Neste artigo, vamos explorar a rentabilidade real de um investimento no Tesouro Selic, considerando todos os custos envolvidos.

O que é o Tesouro Selic?

O Tesouro Selic é um título público oferecido pelo governo, sendo um dos investimentos mais populares no Brasil. Sua rentabilidade está diretamente ligada à Taxa Selic, que é a taxa básica de juros da economia.

Esta taxa é definida pelo Banco Central e reflete o custo do crédito no país. No caso do Tesouro Selic, sua rentabilidade é baseada na Selic Over, uma versão ajustada da taxa.

Em janeiro de 2025, a Selic Meta está em 12,25% ao ano, enquanto a Selic Over fica ligeiramente abaixo, em torno de 12,15% ao ano.

Esse título oferece uma rentabilidade composta, que vai se acumulando ao longo do tempo, sendo calculada diariamente e considerando apenas os dias úteis.

Em outras palavras, o rendimento é composto sobre o montante aplicado e os juros vão se acumulando mês a mês.

Leia mais: Taxa Selic a mais de 12%: onde investir para ter rentabilidade de 1% ao mês sem riscos

Custos Ocultos no Tesouro Selic: Impostos e Taxas

Quando se investe no Tesouro Selic, é fundamental estar ciente de alguns custos que podem impactar o retorno do investimento, principalmente nos primeiros meses.

Esses custos são o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) e a Taxa de Custódia da B3. Vamos entender melhor como funcionam esses custos.

Imposto sobre Operações Financeiras (IOF)

O IOF é um imposto que incide sobre os rendimentos dos investimentos nos primeiros 30 dias após a aplicação.

Se você retirar o seu dinheiro antes desse período, o IOF pode consumir uma parte significativa dos seus lucros.

Em uma aplicação de R$ 10.000, o IOF pode consumir até 96% do lucro, o que torna o rendimento muito baixo ou até negativo nesse intervalo.

Após o primeiro mês, o IOF vai diminuindo gradualmente até desaparecer completamente. Isso significa que, se você deixar o investimento por mais de 30 dias, o impacto do IOF será muito menor.

Taxa de Custódia da B3

A B3, que é a bolsa de valores brasileira, cobra uma Taxa de Custódia para quem investe em títulos públicos. Essa taxa é de 0,20% ao ano sobre o valor investido.

Ela é descontada semestralmente ou proporcionalmente ao tempo em que você mantém o investimento. Contudo, se o valor aplicado for inferior a R$ 10.000, você está isento dessa taxa.

Portanto, para quem investe R$ 10.000 ou menos, essa taxa não será um problema.

Quanto Rende R$ 10.000 no Tesouro Selic?

Agora, vamos calcular o quanto você pode esperar de rentabilidade ao investir R$ 10.000 no Tesouro Selic, levando em consideração a taxa Selic Over de 12,15% ao ano e os custos envolvidos, como o IOF e o Imposto de Renda.

Simulação de Rentabilidade no Tesouro Selic

Vamos analisar o rendimento de R$ 10.000 investidos no Tesouro Selic, com base nos seguintes fatores:

Primeiro Mês:

O rendimento bruto no primeiro mês seria de cerca de R$ 102,90. Contudo, devido ao IOF, esse valor será reduzido significativamente. O IOF pode consumir até 96% desse rendimento, resultando em um lucro muito pequeno.

Após 6 Meses:

Se você mantiver o investimento por 6 meses, o rendimento bruto será de aproximadamente R$ 633,52. Porém, como o Imposto de Renda (IR) incide sobre os rendimentos, será descontado um percentual de 22,5% sobre esse valor. O rendimento líquido, portanto, será menor.

Após 12 Meses:

Se o investimento for mantido por 12 meses, o rendimento bruto alcançará cerca de R$ 1.307,00. Porém, o Imposto de Renda será descontado com uma alíquota de 17,5%. Isso significa que o lucro líquido será em torno de R$ 1.079,00.

Vantagens e Desvantagens do Tesouro Selic

Vantagens

Liquidez Diária:

Uma das principais vantagens do Tesouro Selic é a liquidez diária, ou seja, você pode resgatar o seu dinheiro a qualquer momento, desde que seja um dia útil.

Segurança:

O Tesouro Selic é garantido pelo governo brasileiro, o que o torna uma opção extremamente segura, especialmente para quem busca evitar riscos elevados.

Isenção de Taxa de Custódia para Investimentos Menores que R$ 10.000:

Investidores que aplicam até R$ 10.000 estão isentos da Taxa de Custódia da B3, o que pode aumentar a rentabilidade líquida do investimento.

Desvantagens

Rendimento Inicial Negativo:

Como vimos, nos primeiros meses o rendimento do Tesouro Selic pode ser muito baixo devido ao impacto do IOF e da Taxa de Custódia proporcional.

Diferença entre Rentabilidade Bruta e Real:

O rendimento divulgado como "bruto" nem sempre reflete o valor que o investidor de fato receberá após as deduções de impostos e taxas. A rentabilidade real tende a ser menor.

Leia mais: Aplicar R$ 20.000 Reais: qual o rendimento com a Nova Taxa Selic do Brasil?

Como Maximizar o Retorno no Tesouro Selic?

Se você deseja aumentar a rentabilidade do seu investimento no Tesouro Selic, aqui estão algumas dicas que podem ajudá-lo a alcançar um retorno mais interessante:

Investimento de Longo Prazo:

Ao deixar o seu dinheiro aplicado por mais de 30 dias, você evita o impacto do IOF. Além disso, se você mantiver o investimento por mais de um ano, a alíquota do Imposto de Renda será reduzida, aumentando seu retorno líquido.

Evite Resgates Antecipados:

Se possível, evite retirar o dinheiro antes de seis meses. Isso ajudará a minimizar o impacto das taxas e impostos, aumentando sua rentabilidade no longo prazo.

Use Ferramentas de Simulação:

Existem diversas ferramentas online que ajudam a calcular o retorno líquido do seu investimento. Usar uma planilha ou calculadora de rentabilidade pode te dar uma visão mais clara do que esperar de retorno.