Poupança X TEsouro Selic: qual a diferença e quanto rende realmente?

Mesmo com o passar dos anos e invenções de novas tecnologias, a poupança continua sendo o principal destino de boa parte do dinheiro guardado pelo povo brasileiro. Entre os brasileiros que investem sua renda em alguma coisa, 68% dele têm dinheiro na caderneta de poupança, de acordo com o estudo mais recente da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima).

Muitas pessoas, porém, já escutaram que a poupança não é um dos melhores investimentos a se fazer, e essa preferência pode estar mudando, mesmo que de forma lenta.

No acumulado do ano até o mês de abril, os saques da poupança superaram os investimentos em R$ 23,775 bilhões. Em 2023, o resultado foi negativo em R$ 87,819 bilhões.

A poupança é mais segura?

Na verdade, este ponto não é o produto mais seguro entre os diversos ativos financeiros. A professora Valéria Vanessa Eduardo, do Curso de Ciências Contábeis da Faculdade Anhanguera, ressalta que os depósitos em poupança são cobertos pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), no limite de até R$ 250 mil por CPF e por instituição bancária. Ou seja, se o banco quebrar e deixar de arcar com suas obrigações, o FGC funcionaria como uma espécie de seguro.

No entanto, o Tesouro Selic é um título emitido pelo governo, e tem a garantia do Tesouro Nacional. Por isso é considerado o investimento mais seguro da economia brasileira.

Qual a liquidez do Tesouro Selic?

Quando o assunto é a liquidez, existe uma diferença mínima entre a poupança e o Tesouro Selic. Na caderneta é possível realizar saques a qualquer momento, inclusive aos finais de semana. Pelo Tesouro Direto, os resgates podem ser realizados somente em horário comercial.

Quem solicita o pedido do resgate das 9h30 às 13h, receberá o valor no mesmo dia. Já se o investidor realizar o pedido somente depois das 13h, ele só irá receber o dinheiro na conta de investimento no próximo dia útil.

Qual a diferença de impostos entre poupança e Tesouro Selic?

A poupança é isenta de imposto de renda, enquanto os investimentos no Tesouro Direto são tributáveis pela tabela regressiva. No caso, a alíquota diminui de acordo com o tempo que o dinheiro fica aplicado.

Caso o resgate seja feito em menos de seis meses, a tributação é de 22,5% sobre os rendimentos. Esse valor vai diminuindo a cada seis meses, até alcançar a alíquota de 15% para investimentos superiores a dois anos.

E qual a diferença da rentabilidade, já descontando o IR?

De acordo com a professora Valéria, o Tesouro Selic rende a taxa Selic, porém, uma pequena taxa prefixada, e se o investidor mantiver o aporte até o vencimento, essa taxa prefixada é incorporada em rendimento também.

O rendimento da poupança, porém, acontece de forma diferente. Quando a selic está abaixo de 8,5% ao ano, a poupança paga 70% da Taxa Selic + TR. Para a Selic acima de 8,5% ao ano, se estiver atual, a poupança paga uma taxa fixa de 0,5% ao mês, mais TR.